新闻

2023年8月2日，温哥华——Taseko矿业有限公司（TSX: TKO） （NYSE: TGB） （LSE: TKO）（“Taseko”或“公司”）报告称，2023年第二季度调整后EBITDA*为2200万美元，采矿业务在消耗和摊销前的收益*为2800万美元，运营宝博体育提供的现金流为3300万美元。调整后净亏损*为400万美元，合每股0.02美元。

直布罗陀在第二季度生产了2800万磅铜和23万磅钼。由于铜品位、产量和回收率的提高，铜产量比上一季度增加了13%。第二季度的铜销售量为2600万磅（100%基础），略低于上一季度，也低于第二季度的产量，原因是6月底运输库存增加。

Taseko公司总裁兼首席执行官Stuart McDonald评论道：“目前，直布罗陀矿坑下部的采矿作业已经很好地建立起来，那里的品位更高，矿带更大，更一致。在4月和5月，较低的磨矿可用性对产量产生了影响，但在6月和7月，宝博体育受益于直布罗陀矿坑的软矿，磨矿的平均吞吐量远高于铭牌产能。6月和7月的铜产量为每月1100万磅。在2023年余下的时间里，直布罗陀矿坑将是唯一的矿石来源。随着今年下半年铜产量的增加，宝博体育将继续遵循最初的产量指导，即1.15亿磅铜（+/-5%）。”

“由于柴油和其他成本下降，直布罗陀的总现场成本*比上一季度下降了700万美元，尽管成本降低的影响部分被钼价下降所抵消，钼价下降减少了副产品信贷。总体而言，单位运营成本降至每磅铜2.66美元，比第一季度低10%，随着产量的增加，预计下半年将进一步下降。

直布罗陀本季度的资本支出高于正常水平，因为坑内破碎机搬迁项目的工作仍在继续，宝博体育完成了一台采矿铲的主要部件更换，成本为1000万美元。坑内破碎机的工作将在第三季度结束，该项目将在2024年第二季度完成，届时破碎机将被重新安置，”麦克唐纳先生补充说。

McDonald先生总结道：“在Florence Copper，环境保护署（EPA）正在推进其地下注入控制许可证的进程。根据宝博体育与环境保护局的最新对话，宝博体育相信他们即将做出最终的许可决定。与此同时，宝博体育继续与潜在融资伙伴就项目融资方案的剩余部分进行讨论，其中可能包括铜矿特许权使用费和/或小额项目贷款。这些交易将补充三井物产、美国银行和宝博体育的循环信贷安排的承诺资金。”

第二季回顾

• 第二季度采矿业务扣除损耗和摊销前的收益*为2770万美元，调整后EBITDA*为2220万美元，运营现金流为3330万美元；
• GAAP净收入为1000万美元（每股0.03美元），调整后净亏损*为440万美元（每股亏损0.02美元）
• 直布罗陀本季度生产了2820万磅铜，由于铜品位、回收率和冶炼厂吞吐量的提高，比上一季度增加了13%；
• 本季度铜头品位为0.24%，符合预期，因为直布罗陀矿坑的开采进展更深；
• 直布罗陀在第二季度（100%基础）销售了2610万磅铜，由于6月底运输库存增加，销售滞后于生产；
• 第二季度的总现场成本*为1.054亿美元（100%），由于柴油、炸药和承包商服务成本的降低，比上一季度减少了740万美元；
• 由于本季度商品价格下跌，公司将低品位矿石库存减记至可变现净值总计810万美元（影响约为每股0.03美元）；
• 2023年6月28日，公司与Osisko Gold royalty Ltd.签订了白银流协议的第二次修正案，并获得了1360万美元，作为交换，公司将应付白银比例从75%提高到87.5%，并提高2022年公布的额外矿产储量的白银交付门槛；
• 6月，公司修改了其循环信贷额度，将该额度的信贷批准金额从5000万美元增加到8000万美元，并将ING Capital LLC加入贷方辛迪加；
• 截至2023年6月30日，公司期末现金余额为8600万美元；和
• 2023年7月上半月的不列颠哥伦比亚省港口劳工罢工对直布罗陀的生产没有任何影响，但确实限制了该矿在本季度结束后运送精矿的能力。积压的直布罗陀精矿库存预计将在今年下半年发货。

^{*非公认会计准则业绩衡量。见新闻稿末尾}

突出了

 

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运作检讨

直布罗陀我

业务分析

直布罗陀第二季度铜产量为2820万磅，比第一季度增加了13%，这是由于冶炼厂吞吐量、矿石品位和回收率的提高。随着采矿深入直布罗陀矿坑，矿石品位和一致性得到改善，这将在今年剩余时间内继续。在此期间，工厂的吞吐量为720万吨，由于工厂停工进行额外维护，因此低于计划。

铜头品位为0.24%，高于最近几个季度的水平，符合管理层的预期，因为直布罗陀矿坑的采矿工作进一步深入到更高品位的矿石中。第二季度铜的回收率为81.9%，并随着矿头品位的增加而提高。

第二季度共开采了2340万吨，符合矿山计划。第二季度矿石库存增加了70万吨，来自Connector矿坑的170万吨氧化矿石被放置在堆浸垫上。当直布罗陀的溶剂萃取和电积（“SX/EW”）工厂在BaoBoSports几年内重新启动时，将对这种氧化矿石进行加工。

^{*非公认会计准则业绩衡量。见新闻稿末尾}

业务分析-续

直布罗陀的总场地费用*为1.054亿美元，比上一季度减少740万美元，原因包括柴油燃料费用降低、购买的电力、天然气、炸药和承包商服务。

本季度的持续资本支出为2040万美元，其中包括用于更换其中一个铲子的主要部件的1040万美元。直布罗陀资本支出将在下半年减少，因为初级破碎机搬迁的准备工作已经完成，预计设备部件更换将减少。

钼在第二季度每生产一磅铜产生0.13美元的副产品信贷，较第一季度大幅下降。钼价从第一季度的平均价格每磅32.79美元下降到平均每磅21.30美元。钼价的下降也导致第二季度临时价格调整为负130万美元。

每磅生产的非物业成本*为0.36美元，与最近几个季度的数据一致。

第二季度每磅产量(C1)*的总运营成本为2.66美元，而2022年同期为3.47美元，主要差异如下图所示：

直布罗陀前景

在2023年剩余时间里，直布罗陀矿坑将继续成为磨矿原料的唯一来源，预计今年剩余时间里，矿头品位和矿石质量将与第二季度相似。第二季度产量受到4月和5月磨矿利用率低的影响，但6月和7月磨矿业务受益于直布罗陀矿坑的软矿，磨矿吞吐量平均远高于8.5万吨/天的铭牌产能。6月和7月的铜产量为每月1100万磅。管理层继续预计，到2023年，直布罗陀的铜产量将达到100%，达到1.15亿磅（+/- 5%）。

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直布罗陀展望-继续

坑内破碎机现在计划在2024年第二季度搬迁。破碎机移动的延迟导致本年度磨粉机产量增加，并允许破碎机移动的时间与1号磨机所需的维护停机保持一致。

强劲的金属价格加上宝博体育的铜对冲保护，继续为直布罗陀矿宝博体育提供稳定的经营利润率。第二季度铜价平均为每磅3.84美元，而今年迄今为止的六个月平均价格为3.95美元，2022年的平均价格为每磅3.99美元。该公司目前签订了铜价挂钩合同，确保3500万磅铜的最低铜价为每磅3.75美元，直至2023年12月31日。

该公司的铜精矿运输最近受到不列颠哥伦比亚省港口工人罢工行动的影响。港口工人的停工延误了向客户运送精矿的时间。现在罢工已经解决，正在努力通过铁路和卡车将现场储存的浓缩物运送到港口。鉴于积压，现场的浓缩物库存水平可能要到今年晚些时候才能降至正常水平。

收购额外12.5%的股权直布罗陀

2023年3月15日之后，Taseko的财务业绩反映了其在直布罗陀矿87.5%的实益权益。

该公司于2023年3月15日从Sojitz手中完成了对直布罗陀矿场12.5%权益的收购。直布罗陀是通过一家合资企业经营的，Taseko拥有75%的股份，Cariboo Copper Corporation（“Cariboo”）拥有25%的股份。根据协议条款，Taseko收购了Sojitz在Cariboo的50%权益，目前在直布罗陀矿区拥有87.5%的有效权益。Cariboo另外50%的股份由Dowa Metals & Mining Co., Ltd（“Dowa”）和Furukawa Co. Ltd（“Furukawa”）平均持有。

收购价格包括在五年期间支付的最低金额6 000万美元，以及BaoBoSports五年视直布罗陀铜矿收入和铜价而定的可能或有付款。在交易完成时，已向双日集团支付了最初的1 000万美元，剩余的最低金额将在今后五年内以每年1 000万美元的分期付款方式支付。最低金额不需支付利息，应付给双日的金额是用Cariboo欠Taseko的股东贷款作担保的。

只有在LME铜价平均每年超过每磅3.50美元的情况下，这些或有付款才能在五年内每年支付。付款将通过将直布罗陀铜矿收入乘以价格因子来计算，该价格因子基于一个浮动范围，从每磅铜3.50美元时的0.38%到每磅铜5.00美元或以上时的最高2.13%。在五年期间，或有付款总额不能超过5700万美元，将收购成本限制在最高1.17亿美元。

Taseko与Dowa和Furukawa签署了现有的Cariboo股东协议。2010年签订的承购合同没有变化，Dowa和Furukawa将继续获得直布罗陀30%的铜精矿承购。直布罗陀合资企业的经营不会受到影响。

佛罗伦萨铜

公司正在等待美国环境保护署（EPA）颁发最终的地下注入控制（UIC）许可证，这是开始商业生产设施建设之前所需的最后一个许可步骤。2023年6月12日，EPA发布了项目协议（“PA”）以供签署，这是完成NHPA第106条流程所需的关键步骤，也是签发最终UIC许可证之前的关键步骤。

商业生产设施的详细工程和设计基本上已经完成，采购活动也在进行中。公司已经购买了与SX/EW工厂相关的主要加工设备，这些设备现在已经交付到佛罗伦萨工厂。一旦收到最终的UIC许可证，公司将很好地进入施工阶段。2023年上半年，该公司在佛罗伦萨项目上的资本支出为2740万美元。

2023年3月，该公司公布了Florence Copper项目最近的技术工作结果和最新的经济数据。公司已于2023年3月30日在SEDAR上提交了一份名为“NI 43-101宝博体育Florence Copper Project， Pinal County, Arizona”的新宝博体育（“宝博体育”）。宝博体育是根据NI 43-101编写的，并结合了商业生产设施的最新资本和运营成本，以及基于生产测试设施（“PTF”）结果对运营模型进行的改进。

Taseko近年来完成的技术工作非常广泛，大大降低了项目的风险。PTF成功运行了18个月，为测试操作控制和策略宝博体育提供了宝贵的机会，这些控制和策略将应用于BaoBoSports的商业运营。此外，还开发了一个更复杂的浸出模型，并对PTF井场性能进行了校准。这些详细的建模数据，以及最新的成本计算，已被用于更新商业井场和处理设施的增产和运营假设。

Florence Copper项目亮点：

• 净现值9.3亿美元（税后8%折扣率）
• 内部收益率47%（税后）
• 投资回收期2.6年
• 运营成本（C1）为每磅铜1.11美元
• 年生产8500万磅LME级A级阴极铜的能力
• 22年矿井寿命
• 该矿终身总产量铜15亿磅
• 估计剩余的初始资本总成本为2.32亿美元
• 长期铜价为每磅3.75美元

长期增长战略

Taseko的战略是通过收购和开发一系列互补项目来发展公司，这些项目主要集中在稳定的采矿管辖区的铜。宝博体育仍然相信，这将为股东带来长期回报。宝博体育的其他开发项目位于不列颠哥伦比亚省。

长期增长战略——继续

黄头铜项目

Yellowhead Mining Inc.（“Yellowhead”）拥有8.17亿吨储量和25年的矿山寿命，根据公司2020年NI 43-101宝博体育，以每磅3.10美元的铜价计算，按8%的贴现率计算，税前净现值为13亿美元。该项目的资本成本估计为13亿美元，为期两年的建设期。在前5年的运营中，铜当量品位平均为0.35%，平均每年生产2亿磅铜，平均C1*成本（扣除副产品信贷）为每磅铜1.67美元。黄头铜项目包含有价值的贵金属副产品，其中有44万盎司黄金和1900万盎司白银，按当前价格计算，矿山寿命价值超过10亿美元。

该公司正准备进入环境评估过程，并正在进行一些额外的工程工作，同时与包括第一民族在内的当地社区进行持续接触。该公司还在收集基线数据和建模，这些数据和建模将用于支持项目的环境评估和许可。

新繁荣金铜项目

2019年底，在不列颠哥伦比亚省的参与下，以Tŝilhqot'in国民政府为代表的Tŝilhqot'in民族与Taseko进行了保密对话，以长期解决Taseko提议的铜金矿（以前称为New Prosperity）的冲突，承认Taseko的商业利益和Tŝilhqot'in民族对该项目的反对。

双方达成协议，从2019年12月开始，就与Taseko的所有权和Teẑtan Biny（鱼湖）附近地区有关的某些未决诉讼和监管事项进行为期一年的暂停，以支持这一对话。暂停协议最近于2022年12月延长了第四个为期一年的期限，目的是为Tŝilhqot'in Nation和Taseko宝博体育提供时间和机会来谈判最终解决方案。

对话进程在过去12个月里取得了切实进展，但尚未完成。Tŝilhqot'in Nation和Taseko同意将暂停状态延长至2023年，承认迄今为止讨论的建设性性质，以及BaoBoSports达成长期和双方都能接受的冲突解决方案的机会，这也为加拿大的和解宝博体育做出了重要贡献。

艾利铌项目

Aley铌项目的环境监测和产品营销活动仍在继续。转化器试点测试正在进行中，并正在宝博体育提供额外的过程数据，以支持商业过程设施的设计，并将为营销目的宝博体育提供最终产品样品。该公司还启动了实验室测试流程开发工作，以从Aley的浮选精矿中生产氧化铌，以供应不断增长的铌基电池市场。

年度环境、社会与治理报告

2023年5月25日，公司发布了年度《环境、社会与治理（ESG）报告》，题为《360度价值》。该报告重点介绍了Taseko的基础资产——不列颠哥伦比亚省直布罗陀铜矿的2022年运营和宝博体育表现，并报告了该公司在全企业范围内的ESG影响和效益——包括环境倡议、社会贡献、治理计划和温室气体排放。

虽然盈利运营和投资回报是Taseko成功的关键驱动因素，但公司也为员工、运营社区、商业伙伴、土著民族和政府创造价值。年度ESG报告是一个展示公司通过其运营、投资和员工产生的重要效益的机会：

• 为员工宝博体育提供高薪工作和职业发展机会；
• 健康和安全的工作场所，欢迎各种各样的人和观点；
• 支持充满活力的社区和机构；
• 保护和养护重要的环境价值，如野生动物、生物多样性、清洁的空气和水；
• 与土著人民建立有意义的伙伴关系；
• 对重要政府服务和项目的财政支持；和
• 铜和其他金属的生产在支持现代社会和提高生活质量方面发挥着重要作用。

完整的报告可在tasekomines.com/esg/overview上查看和下载。

公司将于2023年8月3日（周四）上午11:00召开电话会议并进行网络直播。东部时间上午8时太平洋)讨论这些结果。在管理层致开幕词后，将有一个向分析师和投资者开放的问答环节。

要在没有接线员帮助的情况下加入电话会议，您可以在https://emportal.ink/46Kh6Zm上预先注册，以便在电话会议开始之前收到即时自动回呼。否则，您可以拨打免费电话888-390-0546，在加拿大拨打416-764-8688，或在线访问tasekomines.com/investors/events。

电话会议将被存档，以便以后回放，直到2023年8月17日，可以通过拨打免费电话888-203-1112，在加拿大拨打416-764-8677，或在线访问tasekomines.com/investors/events并使用输入代码191584#。

没有任何监管机构批准或不批准本新闻稿中的信息。

非公认会计准则绩效指标

本文件包括某些非公认会计准则绩效指标，这些指标不具有国际财务报告准则规定的标准化含义。这些措施可能与其他发行人使用的措施不同，也可能无法与其他发行人报告的此类措施进行比较。本公司认为，某些投资者通常将这些指标与传统的国际财务报告准则指标结合使用，以增强其对本公司业绩的理解。这些措施来源于公司的财务报表，并在一致的基础上应用。下表宝博体育提供了这些非公认会计准则指标与最直接可比的国际财务报告准则指标的调整。

总运营成本和现场运营成本，除去副产品积分

销售总成本包括所有被库存吸收的成本，以及运输成本和可收回的保险。现场运营成本是通过从销售成本中除去库存、损耗和摊销、可收回保险和运输成本的净变化来计算的。现场运营成本，净副产品积分是通过从现场运营成本中减去副产品积分来计算的。现场运营成本，净副产品积分每磅的计算方法是将适用成本的总和除以生产的铜磅。每磅的总运营成本是现场运营成本的总和，减去副产品积分和非物业成本，除以生产的铜磅。副产品信用额是根据当期钼和银的实际销售（扣除处理费用）除以当期铜生产的总磅数来计算的。这些措施是在一致的基础上计算所列期间的。

非公认会计准则业绩指标——续

总场地费用

总场址成本包括记入销售成本的场址运营成本以及在该期间资本化为财产、厂房和设备的采矿成本。这一措施的目的是要取得Taseko在本季度在直布罗陀矿场产生的总场址业务费用中所占的份额，这些费用是根据所列期间的一致基础计算的。

调整后净收入（亏损）

调整后的净收入（亏损）从根据国际财务报告准则报告的净收入中消除了下列交易的影响：

• 未实现外币损益；
• 衍生品未实现损益；和
• 财务及其他非经常性费用。

管理层认为，这些交易并不反映宝博体育核心采矿业务的基本经营业绩，也不一定代表BaoBoSports的经营业绩。此外，衍生工具的未实现利得/亏损、金融工具公允价值的变动和未实现外币利得/亏损不一定反映所述报告期间的基本经营业绩。

 

非公认会计准则业绩指标——续

调整后的息税前利润

调整后的EBITDA作为公司业绩和偿债能力的补充指标。证券分析师、投资者和其他利益相关方经常使用调整后的EBITDA来评估该行业的公司，其中许多公司在报告其业绩时都会宝博体育提供调整后的EBITDA。“高收益”证券的发行人也宝博体育提供调整后息税折旧及摊销前利润，因为投资者、分析师和评级机构认为这有助于衡量这些发行人履行偿债义务的能力。

调整后的EBITDA代表扣除利息、所得税和折旧前的净收入，并消除了一些不被认为是持续经营业绩指标的项目的影响。某些费用项目被增加，某些收入项目被从净收入中扣除，这些项目不太可能再次出现或不能反映公司在报告期内或BaoBoSports经营业绩的基本经营业绩，包括：

• 未实现外汇损益；
• 衍生品未实现损益；
• 股份补偿费用的摊销；和
• 非经常性其他费用

 

非公认会计准则业绩指标——续

采矿业务在消耗和摊销前的收益

未扣除损耗和摊销前的采矿业务收益是加上损耗和摊销后的采矿业务收益。本公司披露了这一指标，该指标来源于宝博体育的财务报表，并在一致的基础上应用，以帮助了解公司的运营结果和财务状况，并旨在向投资者宝博体育提供有关财务结果的进一步信息。

每吨磨矿的现场运营成本

公司披露了这一措施，该措施来源于宝博体育的财务报表，并在一致的基础上应用，以帮助了解公司的现场运营，以吨为基础。

有关前瞻性信息的注意事项

本文件包含“前瞻性陈述”，这些陈述是基于Taseko在这些陈述发表之日的期望、估计和预测。一般来说，这些前瞻性陈述可以通过使用前瞻性术语来识别，如“展望”、“预期”、“项目”、“宝博体育”、“相信”、“估计”、“期望”、“打算”、“应该”和类似的表达。

前瞻性陈述受已知和未知风险、不确定性和其他因素的影响，这些因素可能导致公司的实际结果、活动水平、业绩或成就与此类前瞻性陈述所表达或暗示的内容存在重大差异。这些包括但不限于：

• 2019冠状病毒病对宝博体育的运营（包括宝博体育的供应商、客户、供应链、员工和承包商）和总体经济状况，特别是对宝博体育生产的铜和其他金属的需求的影响，以及地方、省、联邦和国际政府应对2019冠状病毒病威胁的不确定性；
• 与公司勘探和开发活动相关的不确定性和成本，例如与矿化连续性或确定矿产资源或储量是否存在相关的不确定性和成本；
• 与宝博体育对矿产储量、矿产资源、生产率和生产时间、BaoBoSports生产和BaoBoSports现金以及生产和碾磨总成本的估计准确性有关的不确定性；
• 与可行性研究有关的不确定因素，这些研究对采矿项目的预期或预期成本、支出和经济回报进行了估计；
• 与获得开发项目所需许可证的能力有关的不确定性，以及由于第三方反对而导致的项目延误；
• 与意外的司法或监管程序有关的不确定性；
• 影响宝博体育勘探和开发活动及采矿业务的法律、法规和政府政策的变化及其影响，特别是法律、法规和政策；
• 总体经济状况、金融市场以及铜、黄金和其他矿物和商品（如柴油燃料、钢铁、混凝土、电力和其他形式的能源、采矿设备）的需求和市场价格的变化，汇率的波动，特别是美元和加元的价值的波动，以及资本和融资的持续可用性；
• 远期出售工具的影响，以防止铜价波动和汇率变动以及交易对手违约的风险，以及按市值计价风险；
• 保险不足或无法获得采矿险保险的风险；
• 核心员工流失的风险；宝博体育用于报告财务状况的会计政策和方法发生变化的风险，包括与关键会计假设和估计相关的不确定性；
• 与采矿有关的环境问题和责任，包括矿石的加工和储存；和
• 在宝博体育经营矿山的市场中，劳工罢工、停工或其他中断或难以雇用劳动力，或环境危害、工业事故或其他事件或事件，包括第三方干扰，中断宝博体育矿山的矿物生产。

有关Taseko的更多信息，投资者应查看公司向美国证券交易委员会（Securities and Exchange Commission）提交的年度Form 40-F文件www.sec.gov以及可在www.sedar.com获得的本地司法管辖区文件。

前瞻性信息警示性声明

本讨论包括可能被视为“前瞻性陈述”的某些陈述。除历史事实陈述外，本讨论中涉及公司预期的BaoBoSports生产、储量潜力、勘探钻井、开采活动和事件或发展的所有陈述均为前瞻性陈述。虽然宝博体育相信这些前瞻性陈述中表达的期望是基于合理的假设，但这些陈述并不能保证BaoBoSports的表现，实际结果或发展可能与前瞻性陈述中的内容有重大差异。可能导致实际结果与前瞻性陈述产生重大差异的因素包括市场价格、开采和勘探成功、持续可用的资本和融资以及总体经济、市场或商业状况。投资者需注意，任何此类陈述均不能保证BaoBoSports业绩，实际结果或发展可能与前瞻性陈述中的预测存在重大差异。本MD&A中的所有前瞻性陈述均受这些警示性陈述的约束。宝博体育不承担更新或修改前瞻性陈述的任何意图或义务，无论是由于新信息、BaoBoSports事件或其他原因，除非适用法律要求。有关这些前瞻性陈述和宝博体育业务相关的风险和不确定性的进一步信息，可在宝博体育向美国证券交易委员会和加拿大省级证券监管机构存档的最新40-F表格/年度信息表格中找到。