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本新闻稿应与公司的财务报表和管理层讨论与分析（“MD&A”）一起阅读，可在以下网址获得www.tasekomines.com然后继续www.sedarplus.com。除另有说明外，所有货币金额均以加元表示。2024年3月，Taseko收购了剩余12.5%的权益，现在拥有直布罗陀矿100%的股权，该矿位于不列颠哥伦比亚省中南部的威廉姆斯湖市北部。除非另有说明，本新闻稿中所述的生产和销售量均为100%的基础。

2024年7月31日，温哥华，不列颠哥伦比亚省——Taseko矿业有限公司(TSX: TKO；纽约证券交易所美国人：TGB；伦敦证券交易所股票代码：TKO)（“Taseko”或“公司”）报告2024年第二季度调整后EBITDA*为7100万美元，采矿业务在消耗和摊销前的收益*为7700万美元。第二季度的收益得益于1月份完成的工厂维修相关的2,600万美元保险赔偿。第二季度营收为1.38亿美元。本季度净亏损1100万美元（每股亏损0.04美元），调整后净利润为3100万美元（每股亏损0.10美元）。

据此前披露，直布罗陀第二季度铜产量为2000万磅，钼产量为18.5万磅。由于矿内破碎机搬迁和其他维护，以及工人罢工，矿山停产18天，生产受到了影响。该季度的冶炼厂吞吐量为570万吨，铜的平均品位为0.23%。由于两个选矿厂的运营时间中断，本季度铜的平均回收率为78%，低于前几个季度。本季度铜生产的总运营成本(C1)*为每磅2.99美元，高于最近几个季度，主要原因是生产水平下降。历时近两年的坑内破碎机搬迁工程已于二季度完成。输送装置和电气连接装置已于7月中旬完成，新系统目前已满负荷运行。

Taseko总裁兼首席执行官Stuart McDonald评论道：“这是宝博体育拥有直布罗陀100%所有权的第一个完整季度，尽管运营中断，但矿山的财务表现相当强劲，因为宝博体育产生了3500万美元的运营现金流。随着直布罗陀所有主要项目和工厂维护工作的完成，宝博体育期待下半年铜产量和现金流的增长。”

佛罗伦萨铜业项目的建设活动在第二季度继续增加，目前有200多家承包商在现场。已经为SX/EW工厂、油罐堆场和工厂场地的其他关键部件浇筑了混凝土基础。在井田方面，截至6月底，已完成18口生产井，符合计划，管道走廊的开发进展顺利。第一个蒸发池已在计划中提前建成，以宝博体育提供更大的水管理灵活性，将在BaoBoSports几周内完全铺设并完成。

麦克唐纳先生补充说：“宝博体育对佛罗伦萨的初步建设进展感到满意，因为所有关键活动都在按计划进行。宝博体育在为商业运营招聘关键管理和技术职位方面也取得了良好的成功，目前170个永久职位中有近一半已经填补。许多这些职位都是由当地的亚利桑那州人担任的，参与美国下一个铜矿的开发令人兴奋。该项目仍按计划在2025年第四季度进行首次铜生产。”

*非公认会计准则业绩衡量。见新闻稿末尾

第二季回顾

• 未扣除损耗、摊销和非经常性项目的采矿业务收益*为7690万美元，调整后EBITDA*为7080万美元，调整后净收入*为3050万美元（每股0.10美元）；
• 第二季度经营现金流为3470万美元，净亏损为1100万美元（每股亏损0.04美元）；
• 直布罗陀本季度铜产量为2,020万磅。本季度平均矿头品位为0.23%，铜回收率为78%；
• 直布罗陀本季度以每磅4.49美元的平均铜价售出了2260万磅铜；
• 本季度的总运营成本(C1)*为每磅2.99美元；
• 2024年6月1日，由于工会员工的罢工行动，直布罗陀矿的运营暂停了18天。在罢工期间，该矿处于临时护理和维护状态，只有必要的工作人员操作和维护关键系统。在工会成员批准一项新协议后，直布罗陀的业务于6月19日恢复；
• 在本季度，共加工了570万吨。吞吐量受到工人罢工和1号选矿厂计划停工的影响，因为要搬迁主破碎机和维修；
• 本季度，公司完成了对2号选矿厂财产损失的保险索赔，以及2023年和2024年1月相关生产影响的业务中断。第二季度记录了额外的保险回收2 630万美元，预计将在第三季度收到收益；
• 佛罗伦萨商业生产设施的建设正在推进，最近的活动主要集中在井场钻井、加工池建设和土建工程，包括浇筑混凝土基础；
• 2024年4月23日，公司完成了一笔总额为5亿美元、总本金为8.25%、将于2030年5月1日到期的优先担保票据的发行。大部分收益用于赎回2026年2月15日到期的未偿还的4亿美元7%优先担保票据。扣除交易成本、认购溢价和应计利息后的剩余收益约为1.1亿美元，可用于资助资本项目，包括佛罗伦萨铜业的建设；和
• 截至2024年6月30日，公司现金余额为1.99亿美元，可用流动性约为3.08亿美元，包括未提取的8000万美元循环信贷额度。

*非公认会计准则业绩衡量。见新闻稿末尾

突出了

运营数据（直布罗陀- 100%基础）	截至6月30日的三个月，			截至6月30日的六个月，
	2024	2023	改变	2024	2023	改变
开采吨数（百万）	18.4	23.4	(5.0)	41.2	47.5	(6.3)
碾磨吨（百万）	5.7	7.2	(1.5)	13.4	14.3	(0.9)
产量（百万磅铜）	20.2	28.2	(8.0)	49.9	53.1	(3.2)
销售额（百万英镑）	22.6	26.1	(3.5)	54.3	52.7	1.6

 

财务数据	截至6月30日的三个月，			截至6月30日的六个月，
（以千元计的加元，每股金额除外）	2024	2023	改变	2024	2023	改变
收入	137730年	111924年	25806年	284677年	227443年	57234年
经营活动宝博体育提供的现金流量	34711年	33269年	1442年	94285年	61268年	33017年
净（亏损）收益（GAAP）	(10953)	9991年	(20944)	7943年	43779年	(35836)
每股-基本（“每股收益”）	(0.04)	0.03	(0.07)	0.03	0.15	(0.12)
采矿业务在消耗、摊销和非经常项目前的收益*	76928年	27664年	49264年	129725年	68803年	60922年
调整后的息税前利润*	70777年	22218年	48559年	120700年	58277年	62423年
调整后净收入（亏损）*	30503年	(4376)	34879年	38231年	712	37519年
每股-基本（“调整后每股收益”）*	0.10	(0.02)	0.12	0.13	-	0.13

自2024年3月25日起，公司在直布罗陀的所有权从87.5%增加到100%。因此，本MD&A报告的财务结果包括2024年3月25日至2024年6月30日期间直布罗陀收入和支出的100%（2023年3月16日至2024年3月24日期间为87.5%，2023年3月15日之前为75%）。有关本公司收购Cariboo的更多信息，请参阅财务报表附注3。

该公司于2023年第四季度完成了从Sojitz手中收购Cariboo 50%初始权益和直布罗陀12.5%相关权益的会计核算。根据企业合并会计准则，已对截至2023年6月30日的可比财务报表以及截至2023年6月30日的三个月和六个月的财务报表进行了修订，以反映最终支付的对价和购买价格分配给所收购资产和负债的变化。

*非公认会计准则业绩衡量。见新闻稿末尾

业务检讨

直布罗陀我

运行数据（100%基础）	2024年第二季度	2024年一季度	2023年第四季度	2023年第三季度	2023年第二季度
开采吨数（百万）	18.4	22.8	24.1	16.5	23.4
碾磨吨（百万）	5.7	7.7	7.6	8.0	7.2
带比	1.6	1.7	1.5	0.4	1.5
每吨磨矿的现场运营成本（加元）＊	13.93美元	11.73美元	9.72美元	12.39美元	13.17美元
铜精矿
矿头品位（%）	0.23	0.24	0.27	0.26	0.24
铜回收率（%）	77.7	79.0	82.2	85.0	81.9
产量（百万磅铜）	20.2	29.7	34.2	35.4	28.2
销售额（百万英镑）	22.6	31.7	35.9	32.1	26.1
库存（百万磅铜）	2.3	4.9	6.9	8.8	5.6
钼精矿
产量（千磅钼）	185	247	369	369	230
销售额（千磅/月）	221	258	364	370	231
单位数据（每磅生产美元）＊
现场运营费用＊	2.88美元	2.21美元	1.59美元	2.10美元	2.43美元
副产品学分＊	(0.26)	(0.17)	(0.13)	(0.23)	(0.13)
现场运营成本，除去副产品积分＊	2.62美元	2.04美元	1.46美元	1.87美元	2.30美元
酒店成本	0.37	0.42	0.45	0.33	0.36
总营运成本（C1）＊	2.99美元	2.46美元	1.91美元	2.20美元	2.66美元

业务检讨

第二季回顾

直布罗陀本季度铜产量为2,020万磅。本季度的铜产量和磨机吞吐量受到2024年6月罢工和1号选矿厂计划停机时间的影响，因为要搬迁坑内破碎机和其他同步维护。

2024年6月1日，由于直布罗陀工会工人的罢工行动，该矿的运营暂停了18天。在此期间，所有采矿和碾磨作业都停止了，只有必要的工作人员留在现场操作和维护关键系统。在工会成员批准了一项新协议后，工厂于6月19日恢复运营。

铜头品位为0.23%，符合管理层预期和矿山计划。第二季度铜回收率为78%，低于最近几个季度，原因是Connector矿坑部分氧化矿石的磨矿量增加，以及罢工和维护活动期间磨矿操作条件的变化。

业务分析-续

由于劳工中断，第二季度的总开采量为1840万吨，低于前几个季度。在接下来的几个月里，将继续在Connector矿坑进行剥离，矿石释放将从Gibraltar矿坑转移到Connector矿坑。在此期间，Connector矿坑上层的氧化矿共150万吨也被添加到堆浸垫中。

直布罗陀的总场地成本*为9050万美元（其中包括资本剥离1070万美元），由于6月份的罢工，与上一季度相比有所下降。在罢工期间，维修及保养费用共二百五十万元，但不包括在总地盘费用或销售费用内。

在截至2024年6月30日的六个月中，公司因1号选矿厂的主要破碎机搬迁项目而产生了970万美元的总成本。破碎机实际移动的直接费用790万美元已列入损益表。

第二季度钼产量为18.5万磅，产量受到工厂供应的影响。在钼的平均价格为每磅21.79美元的情况下，钼在第二季度每生产一磅铜产生0.26美元的副产品信贷。

第二季度每磅生产的非物业成本*为0.37美元，这也反映出与上一季度相比，铜的销量相对于产量有所增加。

如下图所示，本季度每磅生产(C1)*的总运营成本为2.99美元，而去年同期为2.66美元，差异主要归因于本季度铜产量下降。

直布罗陀前景

随着两个选矿厂的主要项目和维护工作现已完成，预计2024年下半年的产量将强于2024年上半年。正在评估更新的矿山计划和工厂吞吐量机会，以恢复罢工期间损失的部分产量。今年的铜产量预计在1.1亿至1.15亿磅之间，而最初的指导值约为1.15亿磅。

直布罗陀矿坑在第二季度继续是磨矿饲料的主要来源，矿石的开采现在正在过渡到Connector矿坑，这将是今年下半年磨矿饲料的主要来源。预计今年将有更多来自Connector坑的氧化矿石被添加到堆浸垫中。自2015年以来一直闲置的直布罗陀SX/EW工厂的翻新将于今年晚些时候开始，管理层计划在2025年重新启动该工厂。

*非公认会计准则业绩衡量。见新闻稿末尾

直布罗陀展望-继续

在本季度，该公司已将直布罗陀精矿在2024年剩余时间内向各种客户招标，并在2025年和2026年向大量客户招标。2023年，处理和精炼成本（“TCRCs”）约占每磅非物业成本0.17美元。由于最近签订了这些承购合同，该公司预计在BaoBoSports两年半内，由于铜精矿销售的这些固定的、较低的tcrc，非物业成本将降至每磅0.05美元或更低。

该公司有一个审慎的对冲计划，以保护在佛罗伦萨建设期间的最低铜价。目前，该公司的铜领合同确保了2024年下半年4200万磅铜的最低铜价为每磅3.75美元，铜领合同确保了2025年1.08亿磅铜的最低铜价为每磅4.00美元。铜领合约的最高价格也在每磅5.00美元至5.40美元之间（详情请参阅“对冲策略”一节）。

佛罗伦萨铜

公司已获得在Florence Copper的商业生产设施的所有关键许可证，并已开始建设。所有主要的SX/EW工厂组件都在现场，之前的详细工程和长期项目的采购工作已经降低了施工进度的风险。第一批铜预计将在2025年第四季度生产。

公司在SEDAR+上有一份日期为2023年3月30日的宝博体育，题为“NI 43-101宝博体育Florence Copper Project， Pinal County, Arizona”（“2023宝博体育”）。2023年宝博体育是根据NI 43-101编写的，并纳入了生产测试设施（“PTF”）的测试结果以及商业生产设施的最新资本和运营成本（以2022年第三季度为基础）。

基于2023年宝博体育的项目亮点：

• 净现值9.3亿美元（按铜价3.75美元计算，税后折扣率8%）
• 内部收益率47%（税后）
• 投资回收期2.6年
• 运营成本（C1）为每磅铜1.11美元
• 年生产8500万磅LME级A级阴极铜的能力
• 22年矿井寿命
• 该矿终身总产量铜15亿磅
• 剩余初始资本成本为2.32亿美元（以2022年第三季度为基础）

2024年第二季度的建设活动主要集中在井场钻探、现场准备和商业井场和工厂区域的土方工程，包括工厂工艺池的挖掘和混凝土基础工作，以及为建设和运营团队雇佣额外的人员。

商业设施井场的钻井工作于2月开始，第二季度进行了两次钻井，第三次钻井于7月启动。截至6月底，共钻了18口生产井，符合计划的施工进度。

该公司与总承包商签订了SX/EW工厂和相关地面基础设施建设的固定价格合同。

弗洛伦斯·库珀-继续

佛罗伦萨铜业季度资本支出

	三个月结束	六个月结束
（千美元）	2024年6月30日	2024年6月30日
现场和PTF操作	4314年	8559年
商业设施建设费用	36850年	54848年
其他资本成本	7053年	22762年
佛罗伦萨项目总支出	48217年	86169年

2023年宝博体育中估计商业设施建设的剩余资本成本为2.32亿美元，其中3690万美元已在2024年第二季度发生，5480万美元已在截至2024年6月30日的六个月内发生。2280万美元的其他资本成本包括交付2022年订购的长期设备的最终付款，以及提前建设蒸发池以宝博体育提供额外的水管理灵活性。

公司已经完成了几个佛罗伦萨项目级别的融资，为初始商业设施建设成本宝博体育提供资金。4月26日，公司收到与美国三井公司（Mitsui & Co.）的5000万美元铜流交易的第二笔1000万美元定金。有限公司(“三井”)。第三笔存款于7月收到，剩余的2000万美元将于2024年10月和2025年1月收到。

公司认为，Florence Copper的建设资金现已充足，剩余的项目成本预计将由公司的可用流动性、三井物产的剩余分期付款以及其在直布罗陀100%所有权权益的现金流宝博体育提供资金。公司还拥有8000万美元的未提取循环信贷额度。

长期增长战略

Taseko的战略是通过在北美收购和开发一系列专注于铜的项目来发展公司。宝博体育仍然相信，这将为股东带来长期回报。宝博体育的其他开发项目位于加拿大不列颠哥伦比亚省。

黄头铜项目

Yellowhead Mining Inc.（“Yellowhead”）拥有8.17亿吨储量和25年的矿山寿命，根据公司2020年NI 43-101宝博体育，以每磅3.10美元的铜价计算，按8%的贴现率计算，税前净现值为13亿美元。该项目的资本成本估计为13亿美元，为期两年的建设期。在运营的前5年，铜当量品位平均为0.35%，平均每年生产2亿磅铜，平均C1*成本（扣除副产品信贷）为每磅铜1.67美元。黄头铜项目包含有价值的贵金属副产品，在矿山的生命周期内可生产44万盎司黄金和1900万盎司白银。

长期增长战略——继续

该公司正准备进入环境评估过程，最近开设了一个项目办公室，以支持与包括原住民在内的当地社区的持续接触。该公司今年还进行了现场调查，收集基线数据和模型，用于支持项目的环境评估和许可。

新繁荣金铜项目

2019年底，在不列颠哥伦比亚省的参与下，以Tŝilhqot 'in国民政府为代表的Tŝilhqot 'in民族与Taseko矿业有限公司进行了保密对话，寻求长期解决有关Taseko提议的铜金矿（以前称为New Prosperity）的冲突，承认Taseko的商业利益和Tŝilhqot 'in民族对该项目的反对。

双方从2019年12月开始就与Taseko的所有权和Teẑtan Biny（鱼湖）附近地区有关的某些未决诉讼和监管事宜达成一系列停滞协议，为此次对话宝博体育提供了支持。

对话进程在最近几个月取得了有意义的进展，但尚未完成。Tŝilhqot 'in族和Taseko族承认讨论的建设性性质，并承认有机会达成一项长期和相互接受的冲突解决方案，这也对加拿大的和解宝博体育作出重要贡献。

2024年3月，Tŝilhqot 'in和Taseko正式恢复了最后期限的停滞协议，宝博体育是在今年年底之前完成解决方案。

艾利铌项目

Aley铌项目的环境监测和产品营销活动仍在继续。转化器试点测试正在进行中，并正在宝博体育提供额外的过程数据，以支持商业过程设施的设计，并将为营销目的宝博体育提供最终产品样品。该公司还启动了一项范围研究，以调查在Aley生产氧化铌的潜力，以供应不断增长的铌基电池市场。

可持续发展年报

2024年6月，公司发布了年度宝博体育《H2O + ESG》（以下简称“报告”）。该报告重点介绍了Taseko基础资产不列颠哥伦比亚省直布罗陀铜矿2023年的运营和宝博体育表现，并强调了亚利桑那州佛罗伦萨铜矿项目的社会和经济贡献，该项目将很快成为该公司的第二个运营资产。

Taseko的2023年宝博体育介绍了公司正在实施的几项重要举措，以节约和再利用水，并实现水管理宝博体育。这包括去年在直布罗陀矿山开展的一项开创性的原位生物水处理计划，这是一项长期水管理计划的一部分，该计划在过去十年中使矿山尾矿储存设施中的免费水减少了77%。

虽然盈利运营和投资回报是Taseko成功的关键驱动因素，但公司也为员工、运营社区、商业伙伴、土著民族和政府创造价值。年度宝博体育是一个展示公司通过其运营、投资和员工产生的重要效益的机会。

报告全文可在tasekomines.com/sustainability/overview/上查看和下载

欲了解更多关于Taseko的信息，请浏览公司网站www.tasekomines.com或联系：

Brian Bergot，投资者关系副总裁，电话778-373-4554，免费电话1-800-667-2114

Stuart McDonald总裁兼首席执行官

没有任何监管机构批准或不批准本新闻稿中的信息。

非公认会计准则绩效指标

本文件包括某些非公认会计准则绩效指标，这些指标不具有国际财务报告准则规定的标准化含义。这些措施可能与其他发行人使用的措施不同，也可能无法与其他发行人报告的此类措施进行比较。本公司认为，某些投资者通常将这些指标与传统的国际财务报告准则指标结合使用，以增强其对本公司业绩的理解。这些措施来源于公司的财务报表，并在一致的基础上应用。下表宝博体育提供了这些非公认会计准则指标与最直接可比的国际财务报告准则指标的调整。

总运营成本和现场运营成本，除去副产品积分

销售总成本包括所有被库存吸收的成本，以及运输成本和可收回的保险。现场运营成本是通过从销售成本中除去库存、损耗和摊销、可收回保险和运输成本的净变化来计算的。现场运营成本，净副产品积分是通过从现场运营成本中减去副产品积分来计算的。现场运营成本，净副产品积分每磅的计算方法是将适用成本的总和除以生产的铜磅。每磅的总运营成本是现场运营成本的总和，减去副产品积分和非物业成本，除以生产的铜磅。副产品信用额是根据当期钼和银的实际销售（扣除处理费用）除以当期铜生产的总磅数来计算的。这些措施是在一致的基础上计算所列期间的。

（除非另有说明，以千元计）	2024 第二季	2024 第一季度1	2023 第四季度1	2023 第三季1	2023 第二季1
销售成本	108637年	122528年	93914年	94383年	99854年
少:
损耗和摊销	(13721)	(15024)	(13326)	(15993)	(15594)
产成品库存净变动	(10462)	(20392)	(1678)	4267年	3356年
矿石库存的净变动	1758年	2719年	(3771)	12172年	2724年
运输成本	(6408)	(10153)	(10294)	(7681)	(6966)
现场运营费用	79804年	79678年	64845年	87148年	83374年
从资本化剥离氧化矿石库存重新分类	-	-	-	-	(3183)
减少副产品信用：
钼，净处理费用	(7071)	(6112)	(5441)	(9900)	(4018)
白银，不包括递延收入摊销	(144)	(137)	124	290	(103)
现场运营成本，除去副产品积分	72589年	73429年	59528年	77538年	76070年
铜总产量（千磅）	20225年	26694年	29883年	30978年	24640年
每磅产品的总成本	3.59	2.75	1.99	2.50	3.09
同期平均汇率（加元/美元）	1.37	1.35	1.36	1.34	1.34
现场运营成本，除去副产品积分（每磅美元）	2.62	2.04	1.46	1.87	2.30
现场运营成本，除去副产品积分	72589年	73429年	59528年	77538年	76070年
加上物业外的成本：
处理和精炼成本	3941年	4816年	7885年	6123年	4986年
运输成本	6408年	10153年	10294年	7681年	6966年
总运营成本	82938年	88398年	77707年	91342年	88022年
总运营成本（C1）（每磅美元）	2.99	2.46	1.91	2.20	2.66

2023年第二季度、第三季度和第四季度包括2023年3月15日从Sojitz手中收购Cariboo的影响，该收购将公司在直布罗陀的所有权从75%增加到87.5%。2024年第一季度包括2024年3月25日从Dowa和Furukawa收购Cariboo的影响，该收购将公司在直布罗陀的所有权从87.5%增加到100%。

非公认会计准则绩效指标-续

总场地费用

总场址成本包括记入销售成本的场址运营成本以及在该期间资本化为财产、厂房和设备的采矿成本。这一措施的目的是在本报告所列期间按一贯基础计算的直布罗陀本季度场址业务费用总额中获得Taseko的份额。

（除非另有说明，以千元计）- 87.5%基础（2024年第一季度和2024年第二季度除外）	2024 第二季	2024 第一季度1	2023 第四季度1	2023 第三季1	2023 第二季1
现场运营费用	79804年	79678年	64845年	87148年	83374年
添加:
资本化剥离成本	10732年	16152年	31916年	2083年	8832年
总站点成本- Taseko份额	90536年	95830年	96761年	89231年	92206年
总站点成本- 100%的基础	90536年	109520年	110584年	101978年	105378年

2023年第二季度、第三季度和第四季度包括2023年3月15日从Sojitz手中收购Cariboo的影响，该收购将公司在直布罗陀的所有权从75%增加到87.5%。2024年第一季度包括2024年3月25日从Dowa和Furukawa收购Cariboo的影响，该收购将公司在直布罗陀的所有权从87.5%增加到100%。

调整后净收入（亏损）和调整后每股收益

调整后的净收入（亏损）从根据国际财务报告准则报告的净收入中消除了下列交易的影响：

• 未实现外币利得/损失；
• 衍生品未实现损益；
• 其他经营费用；
• 清偿债务的赎回溢价；
• 长期债务结算损失，扣除资本化利息；
• 收购Cariboo的收益；
• 获得直布罗陀控制权的收益；
• 存货销售已实现利得；
• 矿石库存处理实现收益；和
• Cariboo收购的财务和其他非经常性费用。

管理层认为，这些交易并不反映宝博体育核心采矿业务的基本经营业绩，也不一定代表BaoBoSports的经营业绩。此外，衍生工具的未实现利得/亏损、金融工具公允价值的变动和未实现外币利得/亏损不一定反映所述报告期间的基本经营业绩。

非公认会计准则绩效指标-续

（以千元计的加元，每股金额除外）	2024 第二季	2024 第一季度	2023 第四季度	2023 第三季
净（亏损）收益	(10953)	18896年	38076年	871
未实现外汇损失（利得）	5408年	13688年	(14541)	14582年
衍生品未实现亏损	10033年	3519年	1636年	4518年
其他营运成本	10435年	-	-	-
清偿债务的赎回溢价	9571年	-	-	-
长期债务结算损失，扣除资本化利息	2904年	-	-	-
收购Cariboo的收益	-	(47426)	-	-
获得直布罗陀控制权的收益**	-	(14982)	-	-
已实现的存货销售收益***	4633年	13354年	-	-
矿石库存处理实现收益****	3191年	-	-	-
佛罗伦萨特许权使用费义务的增值和公允价值调整	2132年	3416年	-	-
应付给Cariboo的对价的增值和公允价值调整	8399年	1555年	(916)	1244年
Cariboo收购的非经常性其他费用	394	138	-	-
估计调整后的税收影响	(15644)	15570年	(195)	(1556)
调整后净收入	30503年	7728年	24060年	19659年
调整后每股收益	0.10	0.03	0.08	0.07
（以千元计的加元，每股金额除外）	2023 第二季	2023 第一季度	2022 第四季度	2022 第三季
净收入（亏损）	9991年	33788年	(2275)	(23517)
未实现外汇（收益）损失	(10966)	(950)	(5279)	28083年
衍生品未实现（收益）损失	(6470)	2190年	20137年	（72)
收购Cariboo的收益	-	(46212)	-	-
应付给Cariboo的对价的增值和公允价值调整	1451年	-	-	-
Cariboo收购的非经常性其他费用	263	-	-	-
估计调整后的税收影响	1355年	16272年	(5437)	19
调整后净（亏损）收益	(4376)	5088年	7146年	4513年
调整后每股收益	(0.02)	0.02	0.02	0.02

** 2024年第一季度收购直布罗陀控制权获得的1500万美元收益涉及将Taseko 87.5%股份的成品铜精矿库存计入2024年3月25日的公允价值。

***截至2024年6月30日的三个月销售成本包括对2024年3月25日持有的浓缩库存（随后于4月出售）的可变现净值增记460万美元。根据公认会计准则，上一季度记录的已实现收益部分已包括在本季度的调整后净收入（亏损）中，反映了出售期间。

****截至2024年6月30日的三个月销售成本包括对2024年3月25日持有的矿石库存的可变现净值的320万美元减记，这些库存随后在第二季度进行了处理。根据公认会计准则，在上一季度记录的资产减记的已实现部分已包括在本季度的调整后净收入（亏损）中，反映了它们处理的期间。

非公认会计准则绩效指标-续

调整后的息税前利润

调整后的EBITDA作为公司业绩和偿债能力的补充指标。证券分析师、投资者和其他利益相关方经常使用调整后的EBITDA来评估该行业的公司，其中许多公司在报告其业绩时都会宝博体育提供调整后的EBITDA。“高收益”证券的发行人也宝博体育提供调整后息税折旧及摊销前利润，因为投资者、分析师和评级机构认为这有助于衡量这些发行人履行偿债义务的能力。

调整后的EBITDA代表扣除利息、所得税和折旧前的净收入，也消除了一些不被认为是持续经营业绩指标的项目的影响。某些费用项目被增加，某些收入项目被从净收入中扣除，这些项目不太可能再次出现或不能反映公司在报告期内或BaoBoSports经营业绩的基本经营业绩，包括：

• 未实现外汇损益；
• 衍生品未实现损益；
• 股份补偿费用的摊销；
• 其他经营费用；
• 清偿债务的赎回溢价；
• 长期债务结算损失；
• 收购Cariboo的收益；
• 获得直布罗陀控制权的收益；
• 存货销售已实现利得；
• 矿石库存处理实现收益；和
• Cariboo收购的非经常性其他费用。

非公认会计准则绩效指标-续

（以千元计）	2024 第二季	2024 第一季度	2023 第四季度	2023 第三季
净（亏损）收益	(10953)	18896年	38076年	871
添加:
损耗和摊销	13721年	15024年	13326年	15993年
财务费用	21271年	19849年	12804年	14285年
财政收入	(911)	(1086)	(972)	(322)
所得税（回收）费用	(3247)	23282年	17205年	12041年
未实现外汇损失（利得）	5408年	13688年	(14541)	14582年
衍生品未实现亏损	10033年	3519年	1636年	4518年
股份补偿费用的摊销	2585年	5667年	1573年	727
其他营运成本	10435年	-	-	-
清偿债务的赎回溢价	9571年	-	-	-
长期债务结算损失	4646年	-	-	-
收购Cariboo的收益	-	(47426)	-	-
获得直布罗陀控制权的收益**	-	(14982)	-	-
已实现的存货销售收益***	4633年	13354年	-	-
矿石库存处理实现收益****	3191年	-	-	-
Cariboo收购的非经常性其他费用	394	138	-	-
调整后的息税前利润	70777年	49923年	69107年	62695年

** 2024年第一季度收购直布罗陀控制权获得的1500万美元收益涉及将Taseko 87.5%股份的成品铜精矿库存计入2024年3月25日的公允价值。

***截至2024年6月30日的三个月销售成本包括对2024年3月25日持有的浓缩库存（随后于4月出售）的可变现净值增记460万美元。根据公认会计准则，上一季度记录的已实现收益部分已包括在本季度的调整后净收入（亏损）中，反映了出售期间。

****截至2024年6月30日的三个月销售成本包括对2024年3月25日持有的矿石库存的可变现净值的320万美元减记，这些库存随后在第二季度进行了处理。根据公认会计准则，在上一季度记录的资产减记的已实现部分已包括在本季度的调整后净收入（亏损）中，反映了它们处理的期间。

非公认会计准则绩效指标-续

（以千元计）	2023 第二季	2023 第一季度	2022 第四季度	2022 第三季
净收益(损失)	9991年	33788年	(2275)	(23517)
添加:
损耗和摊销	15594年	12027年	10147年	13060年
财务费用	13468年	12309年	10135年	12481年
财政收入	(757)	(921)	(700)	(650)
所得税费用	678	20219年	1222年	3500年
未实现外汇（收益）损失	(10966)	(950)	(5279)	28083年
衍生品未实现（收益）损失	(6470)	2190年	20137年	（72)
股份补偿费用的摊销	417	3609年	1794年	1146年
收购Cariboo的收益	-	(46212)	-	-
Cariboo收购的非经常性其他费用	263	-	-	-
调整后的息税前利润	22218年	36059年	35181年	34031年

采矿业务在消耗和摊销前的收益

在消耗和摊销前的采矿业务收益是消耗和摊销后的采矿业务收益，也将不被认为表明正在进行的经营业绩的任何项目加回去。本公司披露了这一指标，该指标来源于宝博体育的财务报表，并在一致的基础上应用，以帮助了解公司的运营结果和财务状况，并旨在向投资者宝博体育提供有关财务结果的进一步信息。

	三个月结束 6月30日		六个月结束 6月30日
（以千元计）	2024	2023	2024	2023
采矿业务收益	44948年	12070年	69367年	41182年
添加:
损耗和摊销	13721年	15594年	28745年	27621年
已实现的存货销售收益	4633年	-	17987年	-
矿石库存处理实现收益	3191年	-	3191年	-
其他营运成本	10435年	-	10435年	-
采矿业务在消耗、摊销和非经常项目前的收益	76928年	27664年	129725年	68803年

在截至2024年6月30日的三个月和六个月期间，库存销售和矿石库存处理的已实现收益涉及2024年3月25日持有的库存，这些库存从账面价值计入可实现净值，随后在2024年3月26日至2024年6月30日期间出售或处理。

非公认会计准则绩效指标-续

每吨磨矿的现场运营成本

公司披露了这一措施，该措施来源于宝博体育的财务报表，并在一致的基础上应用，以帮助了解公司的现场运营，以吨为基础。

（千元加币，每吨碾磨量除外）	2024 第二季	2024 第一季度1	2023 第四季度1	2023 第三季1	2023 第二季1
场地运营费用（含成本）销售)- Taseko份额	79804年	79678年	64845年	87148年	83374年
网站运营成本- 100%的基础	79804年	90040年	74109年	99598年	95285年
碾磨吨（千）	5728年	7677年	7626年	8041年	7234年
每吨磨矿的现场运营成本	13.93美元	11.73美元	9.72美元	12.39美元	13.17美元

2023年第二季度、第三季度和第四季度包括2023年3月15日从Sojitz手中收购Cariboo的影响，该收购将公司在直布罗陀的所有权从75%增加到87.5%。2024年第一季度包括2024年3月25日从Dowa和Furukawa收购Cariboo的影响，该收购将公司在直布罗陀的所有权从87.5%增加到100%。

技术信息

本MD&A中包含的与Florence Copper Project相关的技术信息基于题为“NI 43-101宝博体育- Florence Copper Project， Pinal County, Arizona”的报告，该报告于2023年3月30日发布，生效日期为2023年3月15日，可在SEDAR+上获取。佛罗伦萨铜业项目宝博体育是在Richard Tremblay， p.p eng的监督下编写的。Richard Weymark, p.p。Robert Rotzinger, p.p。Tremblay先生是公司的首席运营官，Weymark先生是工程副总裁，Robert Rotzinger是资本项目副总裁。这三个人都是NI 43-101定义的合格人员。

前瞻性信息注意事项

本文件包含“前瞻性陈述”，这些陈述是基于Taseko在这些陈述发表之日的期望、估计和预测。一般来说，这些前瞻性陈述可以通过使用前瞻性术语来识别，如“展望”、“预期”、“项目”、“宝博体育”、“相信”、“估计”、“期望”、“打算”、“应该”和类似的表达。

前瞻性陈述受已知和未知风险、不确定性和其他因素的影响，这些因素可能导致公司的实际结果、活动水平、业绩或成就与此类前瞻性陈述所表达或暗示的内容存在重大差异。这些包括但不限于：

• 2019冠状病毒病对宝博体育的运营（包括宝博体育的供应商、客户、供应链、员工和承包商）和总体经济状况，特别是对宝博体育生产的铜和其他金属的需求的影响，以及地方、省、联邦和国际政府应对2019冠状病毒病威胁的不确定性；
• 与公司勘探和开发活动相关的不确定性和成本，例如与矿化连续性或确定矿产资源或储量是否存在相关的不确定性和成本；
• 与宝博体育对矿产储量、矿产资源、生产率和生产时间、BaoBoSports生产和BaoBoSports现金以及生产和碾磨总成本的估计准确性有关的不确定性；
• 与可行性研究有关的不确定因素，这些研究对采矿项目的预期或预期成本、支出和经济回报进行了估计；
• 与获得开发项目所需许可证的能力有关的不确定性，以及由于第三方反对而导致的项目延误；
• 与意外的司法或监管程序有关的不确定性；
• 影响宝博体育勘探和开发活动及采矿业务的法律、法规和政府政策的变化及其影响，特别是法律、法规和政策；
• 总体经济状况、金融市场以及铜、黄金和其他矿物和商品（如柴油燃料、钢铁、混凝土、电力和其他形式的能源、采矿设备）的需求和市场价格的变化，汇率的波动，特别是美元和加元的价值的波动，以及资本和融资的持续可用性；
• 远期出售工具的影响，以防止铜价波动和汇率变动以及交易对手违约的风险，以及按市值计价风险；
• 保险不足或无法获得采矿险保险的风险；
• 核心员工流失的风险；宝博体育用于报告财务状况的会计政策和方法发生变化的风险，包括与关键会计假设和估计相关的不确定性；
• 与采矿有关的环境问题和责任，包括矿石的加工和储存；和
• 在宝博体育经营矿山的市场中，劳工罢工、停工或其他中断或难以雇用劳动力，或环境危害、工业事故或其他事件或事件，包括第三方干扰，中断宝博体育矿山的矿物生产。

有关Taseko的更多信息，投资者应查看公司向美国证券交易委员会（Securities and Exchange Commission）提交的年度Form 40-F文件www.sec.gov以及可在www.sedar.com获得的本地司法管辖区文件。

前瞻性信息警示性声明

本讨论包括可能被视为“前瞻性陈述”的某些陈述。除历史事实陈述外，本讨论中涉及公司预期的BaoBoSports生产、储量潜力、勘探钻井、开采活动和事件或发展的所有陈述均为前瞻性陈述。虽然宝博体育相信这些前瞻性陈述中表达的期望是基于合理的假设，但这些陈述并不能保证BaoBoSports的表现，实际结果或发展可能与前瞻性陈述中的内容有重大差异。可能导致实际结果与前瞻性陈述产生重大差异的因素包括市场价格、开采和勘探成功、持续可用的资本和融资以及总体经济、市场或商业状况。投资者需注意，任何此类陈述均不能保证BaoBoSports业绩，实际结果或发展可能与前瞻性陈述中的预测存在重大差异。本MD&A中的所有前瞻性陈述均受这些警示性陈述的约束。宝博体育不承担更新或修改前瞻性陈述的任何意图或义务，无论是由于新信息、BaoBoSports事件或其他原因，除非适用法律要求。有关这些前瞻性陈述和宝博体育业务相关的风险和不确定性的进一步信息，可在宝博体育向美国证券交易委员会和加拿大省级证券监管机构存档的最新40-F表格/年度信息表格中找到。