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本新闻稿应与公司的财务报表和管理层讨论与分析（“MD&A”）一起阅读，可在以下网址获得www.tasekomines.com然后继续www.sedarplus.com． 除另有说明外，所有货币金额均以加元表示。2024年3月，Taseko收购了剩余12.5%的权益，现在拥有直布罗陀矿100%的股权，该矿位于不列颠哥伦比亚省中南部的威廉姆斯湖市北部。除非另有说明，本新闻稿中所述的生产和销售量均为100%的基础。

2024年11月6日，温哥华，不列颠哥伦比亚省——Taseko矿业有限公司(TSX: TKO；纽约证券交易所美国人：TGB；伦敦证券交易所代码：TKO)（“Taseko”或“公司”）报告第三季度2024调整后EBITDA*为4800万美元，采矿业务在消耗，摊销和非经常性项目前的收益*为5500万美元。该公司第三季度销售了2,600万磅铜和34.8万磅钼，收入为1.56亿美元。本季度净亏损20万美元（每股零美元），调整后净收入*为800万美元（每股0.03美元）。

直布罗陀在第三季度生产了2700万磅铜和42.1万磅钼。铜品位为0.23%，与上一季度持平。第二季度的磨矿吨数有所增加，但由于计划外停机时间和7月份破碎机移动项目的完成以及1号选矿厂的同步维护，磨矿可用性和吞吐量低于计划。铜的回收率小幅上升至79%。钼产量提高了33%，这与新Connector矿坑的矿石有关。本季度的总运营成本(C1)*为每磅铜2.92美元。

Taseko总裁兼首席执行官Stuart McDonald评论道：“新Connector矿坑的开发在第三季度按计划进行，新矿坑在此期间宝博体育提供了大约一半的磨料。由于第三季度工厂的可用性低于计划，宝博体育预计不会恢复6月份工人罢工期间损失的产量。展望2025年，随着宝博体育向Connector矿坑的深入，宝博体育预计将增加磨矿吞吐量，提高矿石质量。预计明年铜产量将增至1.2亿至1.3亿磅，钼产量也有望增加。较低品位的矿石库存将用于补充上半年开采的矿石，因此产量将在下半年加权。”

麦克唐纳继续说，“佛罗伦萨铜业的建设仍在按计划进行。宝博体育现在正处于施工高峰期，有近300名承包商在现场工作。SX/EW工厂的活动已从土方工程和混凝土基础浇筑转向现在的钢结构安装和加工设备和电气服务的安装。井田的开发正在推进，目前有4台钻机在运行，10月底完成了40口井。井田的开发是一个关键的路径项目，按计划将于明年第二季度完成。”

“宝博体育预计佛罗伦萨铜业将成为北美温室气体强度最低的初级铜生产商，宝博体育乐观地认为，该项目将符合美国能源部（“DOE”）合格高级能源项目信贷（48C）计划的要求，宝博体育最近申请了该计划。宝博体育期望在一月份得知宝博体育的申请是否成功。宝博体育的资产负债表仍然处于强势地位，截至9月底，手头现金为2.09亿美元，流动资金总额约为3.17亿美元。”

*非公认会计准则业绩衡量。见新闻稿末尾

“对于Taseko来说，这是一个非常激动人心的时刻，因为宝博体育开始释放增长型资产的价值。佛罗伦萨铜业项目继续降低风险，现在距离第一批铜的生产只有一年的时间。宝博体育还准备在黄头铜矿项目上迈出一大步，该项目将在BaoBoSports几个月进入环境评估过程。宝博体育还计划在明年发布该项目的最新可行性研究报告，这将加强不列颠哥伦比亚省可能成为下一个主要铜矿的重要价值。

第三季回顾

• 未扣除损耗、摊销和非经常性项目*的采矿业务收益为5,450万美元，调整后EBITDA*为4,770万美元；
• 第三季度经营现金流量为6500万美元，其中包括上一季度保险索赔所得的2630万美元；
• 本季度净亏损为20万美元（每股零美元），调整后净收入*为820万美元（每股0.03美元）；
• 直布罗陀在本季度生产了2710万磅铜。本季度平均铜头品位为0.23%，铜回收率为79%；
• 尽管本季度磨碎了760万吨矿石，但本季度初1号选矿厂停工近三周，以完成破碎机搬迁项目，同时进行磨机维护，并恢复到满负荷运转，工厂吞吐量受到影响；
• 直布罗陀在本季度以每磅4.23美元的平均铜价售出了2630万磅铜；
• 本季度的总运营成本(C1)*为每磅2.92美元。由于新的承购协议开始生效，本季度实现了较低的处理和炼油（“TCRC”）费率，从而降低了物业外成本；
• 佛罗伦萨铜业商业生产设施的建设继续按计划推进。截至9月30日，在90口新井中，已完成34口生产井。厂区和商业井田的土方工程和场地准备工作估计已完成75%，结构钢、储罐和工艺设备的安装正在进行中；
• 根据Florence Copper作为关键材料项目的资格，已向美国能源部合格先进能源项目信贷（48C）计划申请最高1.1亿美元的税收抵免。公司预计将在2025年1月中旬听到是否获得税收抵免的消息；
• 11月6日，公司对其循环信贷额度进行了修订，将到期日从2026年7月延长至2027年11月，并将额度从8000万美元增加到1.1亿美元。循环信贷额度不提款；
• 公司在本季度发行了780万股在市场上（“ATM”）的股票，并获得了2310万美元的净收益。随后，公司在ATM下额外发行了430万股股票，并获得了1420万美元的净收益；和
• 截至2024年9月30日，公司现金余额为2.09亿美元。

*非公认会计准则业绩衡量。见新闻稿末尾

突出了

运营数据（直布罗陀- 100%基础）	截至9月30日的三个月，			截至9月30日的9个月，
	2024	2023	改变	2024	2023	改变
开采吨数（百万）	23.2	16.5	6.7	64.4	64.0	0.4
碾磨吨（百万）	7.6	8.0	(0.4)	21.0	22.4	(1.4)
产量（百万磅铜）	27.1	35.4	(8.3)	77.0	88.5	(11.5)
销售额（百万英镑）	26.3	32.1	(5.8)	80.6	84.8	(4.2)

财务数据	截至9月30日的三个月，			截至9月30日的9个月，
（以千元计的加元，每股金额除外）	2024	2023	改变	2024	2023	改变
收入	155617年	143835年	11782年	440294年	371278年	69016年
经营活动宝博体育提供的现金流量	65038年	26989年	38049年	159323年	88257年	71066年
净（亏损）收益（GAAP）	(180)	871	(1051)	7763年	44650年	(36887)
每股-基本（“每股收益”）	-	-	-	0.03	0.15	(0.12)
以前的采矿业务收益 损耗、摊销及非经常性 项目*	54516年	65445年	(10929)	184241年	134248年	49993年
调整后的息税前利润*	47689年	62695年	(15006)	168389年	120972年	47417年
调整后净收入*	8228年	19659年	(11431)	46459年	20372年	26087年
每股-基本（“调整后每股收益”）*	0.03	0.07	(0.04)	0.16	0.07	0.09

自2024年3月25日起，公司在直布罗陀的所有权从87.5%增加到100%。因此，本MD&A中报告的财务结果包括2024年3月25日至2024年9月30日期间直布罗陀收入和支出的100%（2023年3月16日至2024年3月24日期间为87.5%，2023年3月15日之前为75%）。有关本公司收购Cariboo的更多信息，请参阅财务报表附注3。

该公司于2023年第四季度完成了从Sojitz手中收购Cariboo 50%初始权益和直布罗陀12.5%相关权益的会计核算。根据企业合并会计准则，已对截至2023年9月30日及其后三个月和九个月的可比财务报表进行了修订，以反映最终支付的对价和购买价格分配给所收购资产和负债的变化。

*非公认会计准则业绩衡量。见新闻稿末尾

业务检讨

直布罗陀我

运行数据（100%基础）	2024年第三季度	2024年第二季度	2024年一季度	2023年第四季度	2023年第三季度
开采吨数（百万）	23.2	18.4	22.8	24.1	16.5
碾磨吨（百万）	7.6	5.7	7.7	7.6	8.0
带比	1.2	1.6	1.7	1.5	0.4
每吨磨矿的现场运营成本（加元）＊	14.23美元	13.93美元	11.73美元	9.72美元	12.39美元
铜精矿
矿头品位（%）	0.23	0.23	0.24	0.27	0.26
铜回收率（%）	78.9	77.7	79.0	82.2	85.0
产量（百万磅铜）	27.1	20.2	29.7	34.2	35.4
销售额（百万英镑）	26.3	22.6	31.7	35.9	32.1
库存（百万磅铜）	2.9	2.3	4.9	6.9	8.8
钼精矿
产量（千磅钼）	421	185	247	369	369
销售额（千磅/月）	348	221	258	364	370
单位数据（每磅生产美元）＊
现场运营费用＊	2.91美元	2.88美元	2.21美元	1.59美元	2.10美元
副产品学分＊	(0.25)	(0.26)	(0.17)	(0.13)	(0.23)
现场运营成本，除去副产品积分＊	2.66美元	2.62美元	2.04美元	1.46美元	1.87美元
酒店成本	0.26	0.37	0.42	0.45	0.33
总营运成本（C1）＊	2.92美元	2.99美元	2.46美元	1.91美元	2.20美元

业务分析

第三季回顾

直布罗陀在本季度生产了2700万磅铜。本季度初，1号选矿厂停工近三周，以完成破碎机搬迁项目，同时进行磨机维护，并恢复到满负荷生产，铜产量和磨机吞吐量受到影响。

铜头品位为0.23%，更多的Connector矿坑矿石被送入磨机。第三季度铜的回收率为79%，与最近几个季度一致，但低于正常水平，因为Connector矿坑的上部台阶含有氧化物含量较高的过渡矿。随着Connector矿坑开采的深入，随着氧化物含量的降低，采收率有望提高。

第三季度共开采了2320万吨，在此期间，大部分矿石和废物开采发生在Connector坑。在此期间，Connector矿坑上层的氧化矿共170万吨也被添加到堆浸垫中，用于直布罗陀目前闲置的SX/EW工厂BaoBoSports的阴极铜生产。

*非公认会计准则业绩衡量。见新闻稿末尾

业务分析-续

直布罗陀的总场址费用*为1.113亿美元（其中包括资本化剥离360万美元），较上一季度有所增加，因为在劳工罢工期间，直布罗陀的矿场正在保养和维修中

6月。总场地成本*大致与2023年第四季度和2024年第一季度持平。由于对其中一把铲子进行了大型维修项目，本季度的维修和保养费用较高。

在截至2024年9月30日的三个月里，公司发生了410万美元的费用，用于1号选矿厂的坑内破碎机搬迁项目的最后阶段，包括拆除旧站的混凝土基础。根据国际财务报告准则，这些费用通过损益表在季度中支出。

第三季度钼产量为42.1万磅。季度产量同比增长128%主要是由于Connector矿坑中钼品位的提高。在钼的平均价格为每磅21.77美元的情况下，第三季度钼为每磅铜生产带来0.25美元的副产品信用。

第三季度每磅生产的非物业成本*为0.26美元，低于最近几个季度，这反映了第三季度出货量实现的平均TCRC费率较低，其中一些在今年早些时候以负利率投标。

如下图所示，本季度每磅生产(C1)*的总运营成本为2.92美元，而去年同期为2.20美元，差异主要归因于本季度铜产量下降。

直布罗陀前景

主要项目和相关的工厂维护工作在第三季度完成，低于计划的工厂可用性和吞吐量影响了同期的铜产量。因此，管理层预计无法恢复6月18天罢工期间损失的铜产量，今年铜产量预计在1.05亿至1.1亿磅之间，而最初的指引为1.15亿磅。工厂可用性的增加和更高的吞吐量预计将是第四季度铜产量提高的主要驱动因素。

*非公认会计准则业绩衡量。见新闻稿末尾

直布罗陀展望-继续

采矿活动大多转移到Connector矿坑，这将是第四季度和BaoBoSports的主要饲料来源。直布罗陀矿坑目前阶段的开采预计将于2025年第一季度完成。今年，来自Connector矿坑的额外氧化矿石也将被添加到堆浸垫中。自2015年以来一直处于闲置状态的直布罗陀SX/EW工厂的翻新工作已经开始，预计该工厂将于2025年中期重新启动。

到2025年，铜头品位和开采吨数预计将有所提高，铜总产量预计将在1.2亿至1.3亿磅之间。较低品位的矿石库存将在2025年上半年用于补充已开采的矿石，这将导致铜产量被加权到下半年。预计明年的钼产量将增加，因为连接器矿的钼头品位预计将明显高于直布罗陀矿。

该公司已将直布罗陀精矿在2024年剩余时间内向各种客户招标，并在2025年和2026年向大量客户招标。2023年，tcrc约占每磅非物业成本0.17美元。随着最近获得的这些承购合同，该公司预计到2025年，其铜精矿销售的tcrc平均将降至零。

该公司有一个审慎的对冲计划，以保护在佛罗伦萨建设期间的最低铜价。目前，该公司签订了铜领合同，确保2024年第四季度2100万磅铜的最低铜价为每磅3.75美元，铜领合同确保2025年1.08亿磅铜的最低铜价为每磅4.00美元。铜领合约的最高价格也在每磅5.00美元至5.40美元之间（详情请参阅“对冲策略”一节）。

佛罗伦萨铜

公司已获得在Florence Copper的商业生产设施的所有关键许可证，并已开始建设。第一批铜预计将在2025年第四季度生产。

公司在SEDAR+上有一份日期为2023年3月30日的宝博体育，题为“NI 43-101宝博体育Florence Copper Project， Pinal County, Arizona”（“2023宝博体育”）。2023年宝博体育是根据NI 43-101编写的，并纳入了生产测试设施（“PTF”）的测试结果以及商业生产设施的最新资本和运营成本（以2022年第三季度为基础）。

基于2023年宝博体育的项目亮点：

• 净现值9.3亿美元（按铜价3.75美元计算，税后折扣率8%）
• 内部收益率47%（税后）
• 投资回收期2.6年
• 运营成本（C1）为每磅铜1.11美元
• 年生产8500万磅LME级A级阴极铜的能力
• 22年矿井寿命
• 该矿终身总产量铜15亿磅
• 剩余初始资本成本为2.32亿美元（以2022年第三季度为基础）

*非公认会计准则业绩衡量。见新闻稿末尾

弗洛伦斯·库珀-继续

佛罗伦萨铜业商业生产设施的建设继续按计划推进。截至2024年9月30日，在90口新井中，已有34口生产井完成。厂区和商业井田的土方工程和场地准备工作估计已完成75%，结构钢、储罐和工艺设备的安装正在进行中。建造过程和地表水从池塘流出，并为建造和操作小组雇用额外的人员。

该公司与总承包商签订了SX/EW工厂和相关地面基础设施建设的固定价格合同。

佛罗伦萨铜业季度资本支出

	三个月结束	九个月结束
（千美元）	2024年9月30日	2024年9月30日
现场和PTF操作	4946年	13505年
商业设施建设费用	42405年	97253年
其他资本成本	6251年	29013年
佛罗伦萨项目总支出	53602年	139771年

根据2023年宝博体育，商业设施的估计剩余建设成本为2.32亿美元（以2022年第三季度为基础），管理层预计总成本将在该估计的10%至15%之内。该项目仍在按计划进行，将于2025年底首次生产铜。

第三季度的建筑成本为4240万美元，截至2024年9月30日的九个月已产生9730万美元。其他2900万美元的资本成本包括交付2022年订购的长寿命设备的最终付款，以及建造蒸发池以宝博体育提供额外的水管理灵活性。该蒸发池的建设已于第三季度完成。

公司已经完成了几个佛罗伦萨项目级别的融资，为初始商业设施建设成本宝博体育提供资金。7月，公司从与美国三井公司（Mitsui & Co.）的5000万美元铜流交易中收到了第三笔1000万美元的存款。有限公司(“三井”)。第四笔存款于10月收到，剩余的1 000万美元定于2025年1月收到。

此外，公司已申请美国能源部（“DOE”）合格先进能源项目信贷（48C）计划。佛罗伦萨铜业（Florence Copper）将成为北美温室气体排放强度最低的初级铜生产商，符合关键材料项目的要求。在6月份提交了一份概念论文后，弗洛伦斯·库珀（Florence Copper）得到了鼓励，开始进行完整的申请。完整的申请现已提交，寻求高达1.1亿美元的税收抵免，公司预计将在2025年1月中旬听取该项目是否获得税收抵免的消息。美国财政部（“财政部”）和美国国税局（“国税局”）与能源部合作，宣布为扩大清洁能源制造和回收以及关键材料精炼、加工和回收的项目以及减少工业设施温室气体排放的项目宝博体育提供第二轮高达60亿美元的税收抵免拨款。美国能源部制造与能源供应链办公室代表美国国税局和财政部管理48C项目。

弗洛伦斯·库珀-继续

剩余的项目建设成本预计将由公司的可用流动性、三井物产的剩余分期付款以及其在直布罗陀100%所有权权益的现金流宝博体育提供资金。公司还拥有1.1亿美元的未提取企业循环信贷额度。

长期增长战略

Taseko的战略是通过在北美收购和开发一系列专注于铜的项目来发展公司。宝博体育仍然相信，这将为股东带来长期回报。宝博体育的其他开发项目位于加拿大不列颠哥伦比亚省。

黄头铜项目

根据2020年发布的NI 43-101宝博体育，Yellowhead铜矿项目（“Yellowhead”）拥有8.17亿吨矿产储量和25年的矿山寿命。在前5年的运营中，铜当量品位平均为0.35%，平均每年生产2亿磅铜，平均C1*成本为每磅1.67美元，净副产品信贷。黄头铜项目包含有价值的贵金属副产品，在矿山的生命周期内可生产44万盎司黄金和1900万盎司白银。

2020年宝博体育是在长期铜价为每磅3.10美元、黄金价格为每盎司1350美元、白银价格为每盎司18美元的情况下编制的。2025年将发布一份新的宝博体育，使用更新的长期金属价格假设，更新的项目成本计算，并纳入新的加拿大铜矿开发税收抵免。

该公司正准备在2025年初进入环境评估过程，并于最近开设了一个项目办公室，以支持与包括原住民在内的当地社区的持续接触。现场调查项目已于第三季度完成，额外的基线数据和建模将用于支持项目的环境评估和许可。

新繁荣金铜项目

2019年底，在不列颠哥伦比亚省的参与下，以Tŝilhqot 'in国民政府为代表的Tŝilhqot 'in民族与Taseko矿业有限公司进行了保密对话，寻求长期解决有关Taseko提议的铜金矿（以前称为New Prosperity）的冲突，承认Taseko的商业利益和Tŝilhqot 'in民族对该项目的反对。

双方从2019年12月开始就与Taseko的所有权和Teẑtan Biny（鱼湖）附近地区有关的某些未决诉讼和监管事宜达成一系列停滞协议，为此次对话宝博体育提供了支持。

对话进程在最近几个月取得了有意义的进展，但尚未完成。Tŝilhqot 'in族和Taseko族承认讨论的建设性性质，并承认有机会达成一项长期和相互接受的冲突解决方案，这也对加拿大的和解宝博体育作出重要贡献。

2024年3月，Tŝilhqot 'in和Taseko正式恢复了最后期限的停滞协议，宝博体育是在今年年底之前完成解决方案。

长期增长战略——继续

艾利铌项目

Aley铌项目的环境监测和产品营销活动仍在继续。转化器试点测试正在进行中，并正在宝博体育提供额外的过程数据，以支持商业过程设施的设计，并将为营销目的宝博体育提供最终产品样品。该公司还启动了一项范围研究，以调查在Aley生产氧化铌的潜力，以供应不断增长的铌基电池市场。

电话会议和网络广播 公司将于2024年11月7日（周四）上午11:00召开电话会议并进行网络直播。东部时间上午8时太平洋)讨论这些结果。在管理层致开幕词后，将有一个面向分析师和投资者的问答环节。 与会者可以通过电话会议拨号或网络直播的方式加入： 电话会议拨号 与会者可以拨打电话会议；但是，需要预先注册 要注册，请访问https://bit.ly/TasekoQ32024_Dial-in 注册后，将发送一封电子邮件，其中包括拨号细节和加入实时通话所需的唯一访问码 请确保您在电话会议开始时间前至少15分钟注册 网络直播 电话会议的网络直播可在https://bit.ly/TasekoQ32024上访问 本次网络直播将在2025年2月5日之前在tasekomines.com/investors/events/上存档以供稍后播放

欲了解更多关于Taseko的信息，请浏览公司网站www.tasekomines.com或联系：

Brian Bergot，投资者关系副总裁，电话778-373-4554，免费电话1-800-667-2114

Stuart McDonald总裁兼首席执行官

没有任何监管机构批准或不批准本新闻稿中的信息。

非公认会计准则绩效指标

本文件包括某些非公认会计准则绩效指标，这些指标不具有国际财务报告准则规定的标准化含义。这些措施可能与其他发行人使用的措施不同，也可能无法与其他发行人报告的此类措施进行比较。本公司认为，某些投资者通常将这些指标与传统的国际财务报告准则指标结合使用，以增强其对本公司业绩的理解。这些措施来源于公司的财务报表，并在一致的基础上应用。下表宝博体育提供了这些非公认会计准则指标与最直接可比的国际财务报告准则指标的调整。

总运营成本和现场运营成本，除去副产品积分

销售总成本包括所有被库存吸收的成本，以及运输成本和可收回的保险。现场运营成本是通过从销售成本中除去库存、损耗和摊销、可收回保险和运输成本的净变化来计算的。现场运营成本，净副产品积分是通过从现场运营成本中减去副产品积分来计算的。现场运营成本，净副产品积分每磅的计算方法是将适用成本的总和除以生产的铜磅。每磅的总运营成本是现场运营成本的总和，减去副产品积分和非物业成本，除以生产的铜磅。副产品信用额是根据当期钼和银的实际销售（扣除处理费用）除以当期铜生产的总磅数来计算的。这些措施是在一致的基础上计算所列期间的。

（除非另有说明，以千元计）	2024 第三季	2024 第二季	2024 第一季度1	2023 第四季度1	2023 第三季1
销售成本	124833年	108637年	122528年	93914年	94383年
少:
损耗和摊销	(20466)	(13721)	(15024)	(13326)	(15993)
产成品库存净变动	2938年	(10462)	(20392)	(1678)	4267年
矿石库存的净变动	9089年	1758年	2719年	(3771)	12172年
运输成本	(8682)	(6408)	(10153)	(10294)	(7681)
现场运营费用	107712年	79804年	79678年	64845年	87148年
减少副产品信用：
钼，净处理费用	(8962)	(7071)	(6112)	(5441)	(9900)
白银，不包括递延收入摊销	(241)	(144)	(137)	124	290
现场运营成本，除去副产品积分	98509年	72589年	73429年	59528年	77538年
铜总产量（千磅）	27101年	20225年	26694年	29883年	30978年
每磅产品的总成本	3.63	3.59	2.75	1.99	2.50
同期平均汇率（加元/美元）	1.36	1.37	1.35	1.36	1.34
现场运营成本，除去副产品积分 （每磅美元）	2.66	2.62	2.04	1.46	1.87
现场运营成本，除去副产品积分	98509年	72589年	73429年	59528年	77538年
加上物业外的成本：
处理和精炼成本	816	3941年	4816年	7885年	6123年
运输成本	8682年	6408年	10153年	10294年	7681年
总运营成本	108008年	82938年	88398年	77707年	91342年
总运营成本（C1）（每磅美元）	2.92	2.99	2.46	1.91	2.20

2023年第一季度和第四季度包括2023年3月15日从Sojitz手中收购Cariboo的影响，该收购将公司在直布罗陀的所有权从75%增加到87.5%。2024年第一季度包括2024年3月25日从Dowa和Furukawa收购Cariboo的影响，该收购将公司在直布罗陀的所有权从87.5%增加到100%。

非公认会计准则绩效指标-续

总场地费用

总场址成本包括记入销售成本的场址运营成本以及在该期间资本化为财产、厂房和设备的采矿成本。这一措施的目的是在本报告所列期间按一贯基础计算的直布罗陀本季度场址业务费用总额中获得Taseko的份额。

（除非另有说明，以千元计）- 87.5%（2024年第一季度、第二季度和第三季度除外）	2024 第三季	2024 第二季	2024 第一季度1	2023 第四季度1	2023 第三季1
现场运营费用	107712年	79804年	79678年	64845年	87148年
添加:
资本化剥离成本	3631年	10732年	16152年	31916年	2083年
总站点成本- Taseko份额	111343年	90536年	95830年	96761年	89231年
总站点成本- 100%的基础	111343年	90536年	109520年	110584年	101978年

¹2023年第三季度和第四季度包括2023年3月15日从Sojitz手中收购Cariboo的影响，该收购将公司在直布罗陀的所有权从75%增加到87.5%。2024年第一季度包括2024年3月25日从Dowa和Furukawa收购Cariboo的影响，该收购将公司在直布罗陀的所有权从87.5%增加到100%。

调整后净收入（亏损）和调整后每股收益

调整后的净收入（亏损）从根据国际财务报告准则报告的净收入中消除了下列交易的影响：

• 未实现外币利得/损失；
• 衍生品未实现损益；
• 其他经营费用；
• 清偿债务的赎回溢价；
• 长期债务结算损失，扣除资本化利息；
• 收购Cariboo的收益；
• 获得直布罗陀控制权的收益；
• 存货销售已实现利得；
• 存货减记为已售出或加工的可变现净值；
• 佛罗伦萨特许权使用费义务的增值与公允价值调整和
• Cariboo收购的财务和其他非经常性费用。

管理层认为，这些交易并不反映宝博体育核心采矿业务的基本经营业绩，也不一定代表BaoBoSports的经营业绩。此外，衍生工具的未实现利得/亏损、金融工具公允价值的变动和未实现外币利得/亏损不一定反映所述报告期间的基本经营业绩。

非公认会计准则绩效指标-续

调整后净收入（亏损）和调整后每股收益

（以千元计的加元，每股金额除外）	2024 第三季	2024 第二季	2024 第一季度	2023 第四季度
净（亏损）收益	(180)	(10953)	18896年	38076年
未实现外汇（收益）损失	(7259)	5408年	13688年	(14541)
衍生品未实现亏损	1821年	10033年	3519年	1636年
其他营运成本	4098年	10435年	-	-
清偿债务的赎回溢价	-	9571年	-	-
长期债务结算损失，扣除资本化利息	-	2904年	-	-
收购Cariboo的收益	-	-	(47426)	-
获得直布罗陀控制权的收益**	-	-	(14982)	-
已实现的存货销售收益***	-	3768年	13354年	-
存货按出售或加工的可变现净值计提****	3266年	4056年	-	-
佛罗伦萨特许权使用费义务的增值和公允价值调整	3703年	2132年	3416年	-
应付给Cariboo的对价的增值和公允价值调整	9423年	8399年	1555年	(916)
Cariboo收购的非经常性其他费用	-	394	138	-
估计调整后的税收影响	(6644)	(15644)	15570年	(195)
调整后净收入	8228年	30503年	7728年	24060年
调整后每股收益	0.03	0.10	0.03	0.08

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（以千元计的加元，每股金额除外）	2023 第三季	2023 第二季	2023 第一季度	2022 第四季度
净收入（亏损）	871	9991年	33788年	(2275)
未实现外汇损失（利得）	14582年	(10966)	(950)	(5279)
衍生品未实现亏损（收益）	4518年	(6470)	2190年	20137年
收购Cariboo的收益	-	-	(46212)	-
应付给Cariboo的对价的增值和公允价值调整	1244年	1451年	-	-
Cariboo收购的非经常性其他费用	-	263	-	-
估计调整后的税收影响	(1556)	1355年	16272年	(5437)
调整后净收入（亏损）	19659年	(4376)	5088年	7146年
调整后每股收益	0.07	(0.02)	0.02	0.02

** 2024年第一季度收购直布罗陀控制权获得的1500万美元收益涉及将Taseko 87.5%股份的成品铜精矿库存计入2024年3月25日的公允价值。

***截至2024年9月30日的9个月销售成本包括1710万美元的资产减记，计入在获得直布罗陀控制权之日（2024年3月25日）持有的浓缩库存的可变现净值，这些库存随后被出售。按照公认会计准则，第一季度记录的已实现收益部分为1340万美元，第二季度为380万美元，并已包括在出售期间的调整后净收入中。

****在获得直布罗陀控制权之日（2024年3月25日）持有的存货账面可变现净值总计920万美元。根据公认会计准则，第一季度的库存减记已包括在出售或加工期间的调整后净收入中。截至2024年9月30日的9个月的销售成本包括730万美元的库存减记，这些库存随后在第二季度和第三季度出售或处理。

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调整后的息税前利润

调整后的EBITDA作为公司业绩和偿债能力的补充指标。证券分析师、投资者和其他利益相关方经常使用调整后的EBITDA来评估该行业的公司，其中许多公司在报告其业绩时都会宝博体育提供调整后的EBITDA。“高收益”证券的发行人也宝博体育提供调整后息税折旧及摊销前利润，因为投资者、分析师和评级机构认为这有助于衡量这些发行人履行偿债义务的能力。

调整后的EBITDA代表扣除利息、所得税和折旧前的净收入，也消除了一些不被认为是持续经营业绩指标的项目的影响。某些费用项目被增加，某些收入项目被从净收入中扣除，这些项目不太可能再次出现或不能反映公司在报告期内或BaoBoSports经营业绩的基本经营业绩，包括：

• 未实现外汇损益；
• 衍生品未实现损益；
• 股份补偿费用的摊销；
• 其他经营费用；
• 清偿债务的赎回溢价；
• 长期债务结算损失；
• 收购Cariboo的收益；
• 获得直布罗陀控制权的收益；
• 存货销售已实现利得；
• 存货减记为已售出或加工的可变现净值；和
• Cariboo收购的财务和其他非经常性费用。

非公认会计准则绩效指标-续

（以千元计）	2024 第三季	2024 第二季	2024 第一季度	2023 第四季度
净（亏损）收益	(180)	(10953)	18896年	38076年
添加:
损耗和摊销	20466年	13721年	15024年	13326年
财务费用	25685年	21271年	19849年	12804年
财政收入	(1504)	(911)	(1086)	(972)
所得税（回收）费用	（200）	(3247)	23282年	17205年
未实现外汇（收益）损失	(7259)	5408年	13688年	(14541)
衍生品未实现亏损	1821年	10033年	3519年	1636年
股份补偿费用的摊销	1496年	2585年	5667年	1573年
其他营运成本	4098年	10435年	-	-
清偿债务的赎回溢价	-	9571年	-	-
长期债务结算损失	-	4646年	-	-
收购Cariboo的收益	-	-	(47426)	-
获得直布罗陀控制权的收益**	-	-	(14982)	-
已实现的存货销售收益***	-	3768年	13354年	-
存货按出售或加工的可变现净值计提****	3266年	4056年	-	-
Cariboo收购的非经常性其他费用	-	394	138	-
调整后的息税前利润	47689年	70777年	49923年	69107年

** 2024年第一季度收购直布罗陀控制权获得的1500万美元收益涉及将Taseko 87.5%股份的成品铜精矿库存计入2024年3月25日的公允价值。

***截至2024年9月30日的9个月销售成本包括1710万美元的资产减记，计入在获得直布罗陀控制权之日（2024年3月25日）持有的浓缩库存的可变现净值，这些库存随后被出售。按照公认会计准则，第一季度记录的已实现收益部分为1340万美元，第二季度为380万美元，并已包括在出售期间的调整后净收入中。

****在获得直布罗陀控制权之日（2024年3月25日）持有的存货账面可变现净值总计920万美元。根据公认会计准则，第一季度的库存减记已包括在出售或加工期间的调整后净收入中。截至2024年9月30日的9个月的销售成本包括730万美元的库存减记，这些库存随后在第二季度和第三季度出售或处理。

（以千元计）	2023 第三季	2023 第二季	2023 第一季度	2022 第四季度
净收入（亏损）	871	9991年	33788年	(2275)
添加:
损耗和摊销	15993年	15594年	12027年	10147年
财务费用	14285年	13468年	12309年	10135年
财政收入	(322)	(757)	(921)	(700)
所得税费用	12041年	678	20219年	1222年
未实现外汇损失（利得）	14582年	(10966)	(950)	(5279)
衍生品未实现亏损（收益）	4518年	(6470)	2190年	20137年
股份补偿费用的摊销	727	417	3609年	1794年
收购Cariboo的收益	-	-	(46212)	-
Cariboo收购的非经常性其他费用	-	263	-	-
调整后的息税前利润	62695年	22218年	36059年	35181年

采矿业务在消耗、摊销和非经常项目前的收益

未扣除损耗、摊销和非经常项目前的采矿业务收益是减去损耗和摊销后的采矿业务收益，加上任何被认为不能反映持续经营业绩的项目。本公司披露了这一指标，该指标来源于宝博体育的财务报表，并在一致的基础上应用，以帮助了解公司的运营结果和财务状况，并旨在向投资者宝博体育提供有关财务结果的进一步信息。

	三个月结束 9月30日		九个月结束 9月30日
（以千元计）	2024	2023	2024	2023
采矿业务收益	26686年	49452年	96053年	90634年
添加:
损耗和摊销	20466年	15993年	49211年	43614年
已实现的存货销售收益	-	-	17122年	-
存货按已售出或已加工的可变现净值计提	3266年	-	7322年	-
其他营运成本	4098年	-	14533年	-
采矿业务在消耗、摊销和非经常项目前的收益	54516年	65445年	184241年	134248年

在截至2024年9月30日的9个月内，出售或处理的存货和存货冲销至可变现净值的已实现收益，涉及在获得直布罗陀控制权之日（2024年3月25日）持有的存货，从账面价值冲销至可变现净值，随后出售或处理。

非公认会计准则绩效指标-续

每吨磨矿的现场运营成本

公司披露了这一措施，该措施来源于宝博体育的财务报表，并在一致的基础上应用，以帮助了解公司的现场运营，以吨为基础。

（千元加币，每吨碾磨量除外）	2024 第三季	2024 第二季	2024 第一季度1	2023 第四季度1	2023 第三季1
场地运营费用（含成本）销售)- Taseko份额	107712年	79804年	79678年	64845年	87148年
网站运营成本- 100%的基础	107712年	79804年	90040年	74109年	99598年
碾磨吨（千）	7572年	5728年	7677年	7626年	8041年
每吨磨矿的现场运营成本	14.23美元	13.93美元	11.73美元	9.72美元	12.39美元

2023年第一季度和第四季度包括2023年3月15日从Sojitz手中收购Cariboo的影响，该收购将公司在直布罗陀的所有权从75%增加到87.5%。2024年第一季度包括2024年3月25日从Dowa和Furukawa收购Cariboo的影响，该收购将公司在直布罗陀的所有权从87.5%增加到100%。

前瞻性信息注意事项

本文件包含“前瞻性陈述”，这些陈述是基于Taseko在这些陈述发表之日的期望、估计和预测。一般来说，这些前瞻性陈述可以通过使用前瞻性术语来识别，如“展望”、“预期”、“项目”、“宝博体育”、“相信”、“估计”、“期望”、“打算”、“应该”和类似的表达。

前瞻性陈述受已知和未知风险、不确定性和其他因素的影响，这些因素可能导致公司的实际结果、活动水平、业绩或成就与此类前瞻性陈述所表达或暗示的内容存在重大差异。这些包括但不限于：

• 2019冠状病毒病对宝博体育的运营（包括宝博体育的供应商、客户、供应链、员工和承包商）和总体经济状况，特别是对宝博体育生产的铜和其他金属的需求的影响，以及地方、省、联邦和国际政府应对2019冠状病毒病威胁的不确定性；
• 与公司勘探和开发活动相关的不确定性和成本，例如与矿化连续性或确定矿产资源或储量是否存在相关的不确定性和成本；
• 与宝博体育对矿产储量、矿产资源、生产率和生产时间、BaoBoSports生产和BaoBoSports现金以及生产和碾磨总成本的估计准确性有关的不确定性；
• 与可行性研究有关的不确定因素，这些研究对采矿项目的预期或预期成本、支出和经济回报进行了估计；
• 与获得开发项目所需许可证的能力有关的不确定性，以及由于第三方反对而导致的项目延误；
• 与意外的司法或监管程序有关的不确定性；
• 影响宝博体育勘探和开发活动及采矿业务的法律、法规和政府政策的变化及其影响，特别是法律、法规和政策；
• 总体经济状况、金融市场以及铜、黄金和其他矿物和商品（如柴油燃料、钢铁、混凝土、电力和其他形式的能源、采矿设备）的需求和市场价格的变化，汇率的波动，特别是美元和加元的价值的波动，以及资本和融资的持续可用性；
• 远期出售工具的影响，以防止铜价波动和汇率变动以及交易对手违约的风险，以及按市值计价风险；
• 保险不足或无法获得采矿险保险的风险；
• 核心员工流失的风险；宝博体育用于报告财务状况的会计政策和方法发生变化的风险，包括与关键会计假设和估计相关的不确定性；
• 与采矿有关的环境问题和责任，包括矿石的加工和储存；和
• 在宝博体育经营矿山的市场中，劳工罢工、停工或其他中断或难以雇用劳动力，或环境危害、工业事故或其他事件或事件，包括第三方干扰，中断宝博体育矿山的矿物生产。

有关Taseko的更多信息，投资者应查看公司向美国证券交易委员会（Securities and Exchange Commission）提交的年度Form 40-F文件www.sec.gov以及可在www.sedarplus.com获得的本地司法管辖区文件。

前瞻性信息警示性声明

本讨论包括可能被视为“前瞻性陈述”的某些陈述。除历史事实陈述外，本讨论中涉及公司预期的BaoBoSports生产、储量潜力、勘探钻井、开采活动和事件或发展的所有陈述均为前瞻性陈述。虽然宝博体育相信这些前瞻性陈述中表达的期望是基于合理的假设，但这些陈述并不能保证BaoBoSports的表现，实际结果或发展可能与前瞻性陈述中的内容有重大差异。可能导致实际结果与前瞻性陈述产生重大差异的因素包括市场价格、开采和勘探成功、持续可用的资本和融资以及总体经济、市场或商业状况。投资者需注意，任何此类陈述均不能保证BaoBoSports业绩，实际结果或发展可能与前瞻性陈述中的预测存在重大差异。本MD&A中的所有前瞻性陈述均受这些警示性陈述的约束。宝博体育不承担更新或修改前瞻性陈述的任何意图或义务，无论是由于新信息、BaoBoSports事件或其他原因，除非适用法律要求。有关这些前瞻性陈述和宝博体育业务相关的风险和不确定性的进一步信息，可在宝博体育向美国证券交易委员会和加拿大省级证券监管机构存档的最新40-F表格/年度信息表格中找到。